לאחרונה, Vodafone Group Plc הודיעה כי מכרה בהצלחה את החטיבה הספרדית שלה לחברת ההשקעות הבריטית Zegona Communications Plc תמורת מחיר כולל של 5 מיליארד יורו, כולל 4.1 מיליארד יורו במזומן ו-900 מיליון יורו במניות בכורה שניתנות לפדיון.
הערכת השווי של מכירה זו היא פי 5.6 מה-EBITDA המתואם של וודאפון ספרד, תוך שהיא מגיעה גם לפי 13.0 מתזרים המזומנים החופשי התפעולי בשנה שעברה.
איך זה משפיע על הגיאומטריה?
למרות השלמת המכירה, Vodafone עדיין תשמור על קשרים הדוקים עם השוק הספרדי באמצעות הסכמי שירות ומרכז החדשנות שלה ב-M á laga.
עבור Zegona, רכישה זו לא רק מספקת תשואות אטרקטיביות למשקיעים, אלא גם מביאה הזדמנויות עסקיות חדשות לייצוב ולהגדיל את ההכנסות. זוהי הגיחה השנייה של זגונה לשוק התקשורת הספרדי, לאחר שהכריזה על תוכניות לרכוש את טלקום ספרד.
לאחר השלמת הרכישה, Zegona תהנה מזכות של 10-שנה להשתמש ב- Vodafone ספרד וחתמה על סדרה של הסכמי מעבר ושירות ארוכי טווח עם Vodafone, המכסים תחומים מרובים כגון רכש, IoT, נדידה סלולרית ומפעילה שירותים.
קבוצת וודאפון מדגישה כי בשנת הכספים המסתיימת ב-3 בספטמבר 0, 2023, הערך הארגוני של עסקה זו בסך 5 מיליארד יורו שווה פי 5.6 ל-EBITDA המתואם שלה ופי 13.0 מתזרים המזומנים החופשי התפעולי שלה.
ארגון מחדש ברמה גבוהה
כחלק מארגון מחדש זה, ההנהלה הבכירה של וודאפון ספרד עברה ייעול, והקטינה את גודל הצוות מ-11 ל-7 אנשים.
ביניהם, ותיק תעשיית הטלקומוניקציה, Jos é Miguel Garc í a, מונה למנכ"ל החדש של Vodafone ספרד, החל מה-1 ביוני 2024. הוא שימש בעבר כמנכ"ל Euskaltel, השקעה בזגונה, ומכר אותה בהצלחה ל- MasMovil עבור 3.5 מיליארד יורו. בנוסף, במהלך כהונתו כמנכ"ל בג'אזטל (2006-2015), הוא גם פיקח על מכירת החברה לאורנג' תמורת 3.4 מיליארד יורו, מה שיצר לחברה שווי של 2.8 מיליארד יורו.
צוות ההנהלה הבכירה שעבר מבנה מחדש מינה גם את á ngel á lvarez, לשעבר מנהל עסקים ראשי של Digi Spain, כראש החדש של היחידה העסקית הצרכנית הספרדית של וודאפון.
ג'וליה ולסקו, מנהלת הרשת של Vodafone ספרד, תרחיב את אחריותה בניהול מערכות ה-IT ותפעול הלקוחות של החברה. אלוי רודריגו גיל ימשיך לשמש כמנהל הכספים הראשי, בעוד Jes ú s Suso ימשיך לשמש כמנהל היחידה העסקית של ארגוני טלקומוניקציה.
בפברואר השנה אישרה הסוכנות לרגולטורית השוק הספרדית, הנציבות הלאומית לשווקים ותחרות, את העסקה הזו, בטענה ששתי החברות אינן חופפות בפעילותן בספרד.
קבוצת וודאפון תמשיך לספק שירותים מסוימים ל-Vodafone ספרד ולשמור על פעילות עסקית בספרד באמצעות מרכז החדשנות שלה הממוקם ב-M á laga.
"השלמנו בהצלחה את רכישת Vodafone ספרד ומצפים להשיג צמיחה באמצעות טרנספורמציה עסקית. אנו מברכים בחום את Jos é Miguel Garc í a להצטרף אלינו כמנכ"ל ולהוביל צוות עם רקורד יוצא מן הכלל בשינוי פעולות הטלקומוניקציה בספרד בנוסף, אני שמח לקבל בברכה את חוסה מיגל גארק כמנכ"ל להוביל את וודאפון ספרד ולשלב מחדש צוות עם רקורד מוצלח מאוד בשינוי פעילות הטלקומוניקציה בספרד."
"מוקדם יותר השבוע, חתמנו על הסכם גישה חדש לרשת 10-לשנה עם Finnetwork, אשר מדגים במלואו את היכולת שלנו ליישם במהירות אסטרטגיות ברורות. עם רקורד הביצועים שלנו, אנו בטוחים בשיפור הביצועים של Vodafone ספרד וביצירת ערך משמעותי עבור בעלי מניות", הוסיף או'הייר.